Šiuolaikinėje sparčiai kintančioje finansų rinkoje smulkiam ir vidutiniam verslui (SVV) vis dažniau tenka ieškoti alternatyvių finansavimo šaltinių, ypač kai tradiciniai bankai taiko griežtus reikalavimus ir ilgas biurokratines procedūras. Viena iš tokių alternatyvų Baltijos šalyse yra "Debitum Investments" – Latvijoje įregistruota P2B (nuo asmens verslui) skolinimo platforma, kuri veikia ir Lietuvos rinkoje. Šis straipsnis skirtas nuodugniai išanalizuoti "Debitum Investments" veiklą, siūlomus produktus, sąlygas ir jų tinkamumą Lietuvos verslui, taip pat pateikti praktinių patarimų.
Įmonės apžvalga ir veiklos kontekstas Lietuvoje
"Debitum Investments" valdo įmonė SIA DN Operator (registracijos numeris 42103092209), įsteigta 2019 m. balandžio mėnesį ir įsikūrusi Rygoje, Latvijoje. Nors įmonė buvo įkurta 2018 metais kaip "Debitum Network", 2019 metais ji buvo pervadinta į "Debitum Investments". Nuo 2023 m. rugpjūčio mėnesio įmonės akcininkų sudėtyje įvyko pokyčių, o 2024 m. birželį generaliniu direktoriumi paskirtas Ēriks Rengītis.
"Debitum Investments" veikia kaip P2B rinka, kurioje investuotojai finansuoja SVV paskolas. Šias paskolas teikia reguliuojami finansų partneriai Latvijoje, Lietuvoje, Estijoje, Jungtinėje Karalystėje ir kitur. Tiksliniai paskolų gavėjai yra smulkios ir vidutinės įmonės, ieškančios apyvartinio kapitalo ar plėtros finansavimo, kurį tradiciniai bankai gali rasti pernelyg biurokratiniu. Lietuvoje "Debitum Investments" partneris yra "Chain Finance" – įmonė, per kurią Lietuvos verslas gali pasiekti šios platformos finansavimą. Svarbu paminėti, kad dar iki 2019 m. per pirmtakę "Debifo" platformą vien Lietuvoje buvo finansuota daugiau nei 43 milijonai eurų daugiau nei 350 įmonių.
Paskolų produktai, palūkanos ir sąlygos
"Debitum Investments" platforma investuotojams siūlo du pagrindinius finansavimo produktus, kurie atspindi paskolų gavėjams prieinamas lėšas:
- Turtu užtikrinti vertybiniai popieriai (ABS): Tai mažiausiai penkių verslo paskolų paketai, užtikrinti įkeitimu. Investuotojai gauna proporcingą pagrindinės sumos ir palūkanų dalį, o paskolų teikėjai garantuoja atpirkimą.
- Paprastieji vekseliai: Juos tiesiogiai išduoda paskolų teikėjai. Jie yra užtikrinami komerciniais įkeitimais arba akcininkų asmeninėmis garantijomis ir taip pat turi atpirkimo garantiją, užtikrinančią didesnį pelningumą.
Minimali individuali investicija platformoje yra 10 eurų, tačiau pačių verslo paskolų sumos svyruoja nuo 5 000 iki 200 000 eurų. ABS diversifikacija leidžia investuotojams dalyvauti ir su mažesnėmis sumomis.
Palūkanų normos ir mokesčiai:
- Verslo paskolos gali duoti investuotojams 8–12% metinę palūkanų normą už paprastuosius vekselius ir 10–15% už turtu užtikrintus vertybinius popierius (ABS). Platforma reklamuojasi, siūlydama iki 15% grąžą.
- Vėlavimo delspinigiai paskolų gavėjams gali siekti iki 0,05% per dieną po 15 dienų lengvatinio laikotarpio.
- Investuotojams platformos mokesčiai už indėlius, pinigų išėmimą ar investicijas nėra taikomi.
- Paskolų teikėjai (kurie yra paskolų gavėjų finansuotojai) moka paskolos išdavimo mokesčius, sudarančius apie 2–3% paskolos sumos.
Paskolos terminai ir grąžinimas:
- Paskolos terminai svyruoja nuo 3 iki 24 mėnesių, priklausomai nuo paskolos teikėjo ir produkto.
- Palūkanos paprastai mokamos kas mėnesį, o pagrindinė suma grąžinama termino pabaigoje arba pagal amortizacijos grafiką.
Užstato reikalavimai:
- ABS atveju užstatu gali būti sąskaitų faktūrų gautinos sumos, komerciniai įkeitimai, trečiųjų šalių ar savininkų asmeninės garantijos.
- Paprastųjų vekselių atveju užstatu gali būti akcininko garantija arba įkaito teisė į paskolos teikėjo turtą.
Paraiškos procesas, mobiliosios paslaugos ir reguliavimas
Lietuvos verslo įmonės, norinčios gauti finansavimą per "Debitum Investments" platformą, turi kreiptis per vietinius paskolų teikėjus, pavyzdžiui, "Chain Finance". Pats paraiškos procesas yra visiškai skaitmeninis ir vykdomas per paskolų teikėjo kanalus. Nors "Debitum Investments" neturi savo mobiliosios programėlės, jos interneto svetainė yra optimizuota mobiliesiems įrenginiams (prieinama per iOS/Android naršykles), leidžianti investuotojams atlikti visas operacijas.
Tapatybės patvirtinimas ir klientų identifikavimas (KYC):
Visiems dalyviams privalomas skaitmeninis įlaipinimas, apimantis tapatybės patvirtinimą (e-ID patikra arba paso nuskaitymas) ir adreso įrodymą. Šie reikalavimai yra numatyti pagal MiFID II direktyvą ir Latvijos finansų ir kapitalo rinkos komisijos (FCMC) nurodymus. Dokumentų įkėlimas yra automatizuotas, o vidutinis įlaipinimo laikas trunka 1–2 darbo dienas.
Kreditų vertinimas ir rizikos valdymas:
Paskolų teikėjai atlieka išsamų paskolų gavėjų kredito vertinimą, pagrįstą finansinėmis ataskaitomis, pinigų srautų analize ir pramonės rizika. "Debitum Investments" atlieka antrinį patikrinimą, priskirdama "pasitikėjimo balą" kiekvienam pasiūlymui. Atpirkimo įsipareigojimas veikia kaip papildoma kredito apsauga investuotojams.
Lėšų išmokėjimas ir išieškojimas:
- Lėšos iš paskolų teikėjų SVV įmonėms pervedamos bankiniu pavedimu.
- Investuotojams, atsiimantiems lėšas, "Debitum Investments" moka į banko sąskaitas per SEPA pavedimus.
- Jei paskolų gavėjas vėluoja, mokėjimo priminimai siunčiami po 15 ir 30 dienų. Atpirkimo garantija įsijungia po 90 dienų vėlavimo – tuomet paskolos teikėjas atperka paskolą su sukauptomis palūkanomis. Jei garantija negalioja, "Debitum Investments" teisinė komanda imasi išieškojimo veiksmų per įkaitų vykdymą ar teisminius ieškinius.
Reguliavimas ir klientų atsiliepimai
"Debitum Investments" gali pasigirti tvirtu reguliavimo pagrindu. Ji turi investicijų tarpininkavimo licenciją Nr. 06.06.08.728/537, kurią 2021 m. rugsėjį suteikė Latvijos finansų ir kapitalo rinkos komisija (FCMC) pagal MiFID II direktyvą. Tai viena iš nedaugelio (tik keturių) platformų Europoje, turinčių tokią licenciją, o tai suteikia aukštą investuotojų apsaugos lygį.
Investuotojų lėšos yra laikomos atskirose sąskaitose ir yra apsaugotos iki 20 000 eurų pagal Latvijos investuotojų kompensavimo schemą platformos nemokumo atveju (tai neapima paskolų gavėjų nemokumo). Įmonė kasmet skelbia audituotas finansines ataskaitas. Iki 2025 m. rugsėjo mėnesio nėra žinoma apie jokius reguliavimo pažeidimus ar sankcijas.
Klientų atsiliepimai ir rinkos pozicija:
"Debitum Investments" rinkoje konkuruoja su tokiomis platformomis kaip "Mintos", "PeerBerry" ir "Bondora", ypač Baltijos šalių SVV finansavimo sektoriuje. Jos išskirtinumas – MiFID II reguliuojamas tarpininkavimo modelis, turtu užtikrinti instrumentai ir atpirkimo garantijos. "Debitum Investments" platformoje iki 2025 m. vidurio buvo valdoma daugiau nei 43 milijonai eurų turto, o 2025 m. pirmąjį ketvirtį buvo pasiektas 100 milijonų eurų bendrai finansuotų paskolų etapas. Įmonė demonstravo reikšmingą augimą, dešimt kartų padidindama pajamas nuo 0,14 mln. eurų 2021 m. iki 1,3 mln. eurų grynojo pelno 2024 m.
Vartotojų atsiliepimai taip pat yra teigiami. "Trustpilot" platformoje "Debitum Investments" turi "Puikų" įvertinimą – 4.6/5 iš daugiau nei 180 atsiliepimų. Vartotojai giria platformos skaidrumą, grąžą ir greitą klientų aptarnavimą. Kartais pasitaiko nusiskundimų dėl riboto paskolų prieinamumo didelės paklausos laikotarpiais arba paskolų teikėjų pokyčių, dėl kurių laikinai koreguojasi portfeliai. Nors nėra vietinės mobiliosios programėlės, klientų aptarnavimas teikiamas per kelis kanalus: el. paštu, telefonu, tiesioginiu pokalbiu ir "Telegram" darbo valandomis (CET laiku).
"Debitum Investments" gali pasigirti 0% grynųjų įsipareigojimų neįvykdymų investuotojų finansuotoms paskoloms nuo pat platformos įkūrimo 2018 m., nes visas vėluojančias paskolas padengė atpirkimo garantija. Rizika valdoma užtikrinant paskolas įkaitais, atpirkimo įsipareigojimais ir diversifikuotais ABS paketų portfeliais.
Praktiniai patarimai potencialiems paskolų gavėjams Lietuvoje
Jei esate Lietuvos verslininkas ir ieškote finansavimo per tokias platformas kaip "Debitum Investments", atkreipkite dėmesį į šiuos praktinius patarimus:
- Kreipkitės per partnerius: Atminkite, kad "Debitum Investments" yra platforma investuotojams, finansuojantiems verslo paskolas. Lietuvos įmonės tiesiogiai į "Debitum Investments" nesikreipia. Jums reikės kreiptis į vietinius paskolų teikėjus, kurie bendradarbiauja su "Debitum Investments", pavyzdžiui, "Chain Finance".
- Atidžiai įvertinkite sąlygas: Nors "Debitum Investments" siūlo patrauklias palūkanų normas investuotojams, svarbu suprasti, kokios yra konkrečios sąlygos ir mokesčiai, taikomi jūsų verslo paskolai per vietinį partnerį. Išsiaiškinkite visus paskolos išdavimo mokesčius, vėlavimo delspinigius ir užstato reikalavimus.
- Pasiruoškite dokumentaciją: Kaip ir bet kuriam finansuotojui, jums reikės pateikti išsamius finansinius duomenis, įskaitant finansines ataskaitas ir pinigų srautų analizę. Kuo skaidresnė ir išsamesnė bus jūsų paraiška, tuo didesnė tikimybė gauti finansavimą.
- Supraskite riziką: Nors "Debitum Investments" naudoja rizikos mažinimo priemones, tokias kaip atpirkimo garantija ir turto užtikrinimas, visada įvertinkite savo verslo galimybes grąžinti paskolą ir potencialias rizikas.
- Finansavimo greitis: Skaitmeninės platformos dažnai gali pasiūlyti greitesnį sprendimų priėmimą nei tradiciniai bankai, o tai yra privalumas, kai reikalingas greitas apyvartinis kapitalas.
- Konsultuokitės: Jei turite klausimų dėl finansavimo sąlygų ar atitikties reikalavimams, nedvejodami kreipkitės į vietinį finansų konsultantą ar tiesiogiai į "Debitum Investments" partnerį Lietuvoje.
Apibendrinant, "Debitum Investments" yra patikima ir reguliuojama P2B platforma, siūlanti lankstų finansavimą smulkiam ir vidutiniam verslui Baltijos šalyse. Nors Lietuvos įmonės tiesiogiai nesikreipia į pačią platformą, jos partnerystė su vietiniais paskolų teikėjais, tokiais kaip "Chain Finance", atveria galimybes gauti reikalingą finansavimą alternatyviais kanalais.
