Rontgen

В современном быстро меняющемся финансовом ландшафте цифровые платформы играют ключевую роль в предоставлении доступа к капиталу и инвестиционным возможностям. В Литве одной из таких платформ, привлекающей внимание как инвесторов, так и застройщиков, является Rontgen. Работая под юридическим названием UAB Trečia diena, Rontgen позиционирует себя как платформа краудфандинга недвижимости, связывающая застройщиков с широким кругом инвесторов.

Обзор компании и история в Литве

Rontgen была основана в 2016 году и с тех пор активно участвует в финансировании проектов недвижимости в Литве. Ее бизнес-модель сосредоточена на предоставлении краткосрочных займов, обеспеченных активами, девелоперам, которые ищут гибкие и эффективные решения для финансирования. За годы работы платформа привлекла более 223 миллионов евро от розничных и институциональных инвесторов, демонстрируя значительный рост и доверие рынка.

Компания отличается консервативным подходом к выбору проектов, прозрачными условиями и строгим соблюдением нормативных требований, находясь под надзором Банка Литвы. Руководство Rontgen состоит из опытных профессионалов, таких как генеральный директор Мартинас Станкявичюс, обладающий обширным опытом в сфере прямых инвестиций и энергетики, и операционный директор Грета Зарембене, бывший специалист по финансовому менеджменту. Это обеспечивает платформе прочную основу для стратегического развития и эффективного управления рисками.

Продукты и услуги Rontgen: Условия и тарифы

Rontgen предлагает застройщикам разнообразные финансовые инструменты для реализации их проектов, что делает ее привлекательной альтернативой традиционному банковскому кредитованию:

• Корпоративные облигации: Это необращающиеся облигации со сроком погашения от 12 до 14 месяцев, предназначенные для финансирования проектов недвижимости. Доходность по этим облигациям обычно составляет от 10% до 12% годовых.
• Старшие обеспеченные бизнес-займы: Краткосрочные займы (от 6 до 18 месяцев), обеспеченные первоочередной ипотекой на объект недвижимости. Эти займы обычно предлагаются в рамках управляемых фондов с годовой процентной ставкой около 9,5% (6% плюс 6-месячный EURIBOR).
• Мезонинное и субординированное финансирование: Предлагается для более рискованных частей структуры капитала, хотя их предложение ограничено.
• Специализированные фонды: Через Rontgen Asset Management компания предлагает доступ к фондам, таким как фонд частного долга или авиационный фонд, предоставляя дополнительные возможности для привлечения капитала.

Минимальная сумма инвестиций для инвесторов составляет 100 евро, а типичный диапазон финансирования для одного проекта варьируется от 50 000 до 5 000 000 евро.

Процентные ставки, комиссии и условия

Как упоминалось, доходность для инвесторов (и, соответственно, стоимость для заемщиков) по корпоративным облигациям составляет 10-12% годовых. Общая годовая процентная ставка по займам через управляемые фонды может достигать 9,5%.

Сроки погашения: Займы обычно предоставляются на срок от 6 до 24 месяцев, при этом наиболее распространенным является 12-месячный срок. Погашение, как правило, осуществляется в виде единовременного платежа основной суммы плюс проценты в конце срока, хотя возможны и промежуточные выплаты процентов.

Комиссии:

• Комиссия за организацию/обработку: От 1% до 2% от суммы займа, вычитаемая авансом.
• Комиссия за просрочку платежа: 0,05% в день от просроченной суммы.
• Комиссия за листинг на вторичном рынке: 0,5% от стоимости сделки (для продавца).

Требования к обеспечению: Основным требованием является первоочередная ипотека на объект недвижимости проекта. Для некоторых сделок также требуются личные гарантии от застройщиков.

Процесс подачи заявки, мобильное приложение и регулирование

Процесс подачи заявки на Rontgen полностью цифровой, что обеспечивает удобство и скорость. Застройщики могут подавать заявки через веб-платформу компании или мобильное приложение. У Rontgen нет физических отделений, вся поддержка клиентов осуществляется по электронной почте или телефону.

Процесс KYC и оценка кредитоспособности

Для всех участников процесса, включая застройщиков, проводится цифровая верификация личности (KYC) с использованием сторонних провайдеров (электронный идентификатор, паспорт, селфи). Также проводятся проверки на соответствие правилам борьбы с отмыванием денег (AML) согласно санкционным спискам Европейского союза. Активация учетной записи обычно занимает не более одного рабочего дня.

Rontgen использует собственную модель оценки кредитоспособности, которая анализирует послужной список застройщика, жизнеспособность проекта, соотношение суммы займа к оценочной стоимости (LTV) обеспечения и текущие рыночные условия. Компания придерживается консервативного подхода, ограничивая LTV не более чем 60% от оценочной стоимости. Окончательное одобрение проекта проходит через комитет по рассмотрению под председательством старшего аналитика.

Мобильное приложение и пользовательский опыт

Мобильное приложение Rontgen доступно для устройств на базе iOS (версия 13+) и Android (версия 8+) и имеет высокие оценки пользователей (в среднем 4,7 из 5). Основные функции приложения включают панель управления проектами, автоматическое инвестирование (Auto-Invest), доступ к вторичному рынку и аналитику портфеля. Это обеспечивает удобный доступ к информации о проектах и управлению инвестициями.

Регуляторный статус и лицензирование

Rontgen, как UAB Trečia diena, регулируется в соответствии с европейским законодательством о поставщиках услуг краудфандинга (ECSP) с 2016 года. Деятельность платформы контролируется Банком Литвы, что обеспечивает высокий уровень прозрачности и защиты интересов участников. Компания не имеет публичных штрафов или санкций и активно участвует в консультациях по реформам в области краудфандинга.

В рамках мер по защите потребителей Rontgen предоставляет прозрачные предупреждения о рисках по каждому предложению, а все долговые структуры полностью обеспечены залогом. Кроме того, на инвесторов распространяется схема компенсации инвесторам ЕС до 20 000 евро на человека.

Положение на рынке, конкуренты и отзывы клиентов

Rontgen занимает прочное положение на литовском рынке краудфандинга недвижимости. С 2023 года она является второй по величине платформой в Литве по объему привлеченных средств, закрыв более 200 кампаний и собрав в общей сложности 223,8 миллиона евро. Основными конкурентами являются такие платформы, как EstateGuru, CrowdEstate, Reinvest24 и Fellow Finance.

Отличительные особенности Rontgen:

• Консервативный андеррайтинг: Низкий уровень дефолтов (менее 2% портфеля) и высокий уровень возмещения (более 85% от дефолтных сумм).
• Прозрачная коммуникация: Четкое информирование о проектах и условиях.
• Сильный вторичный рынок: Возможность для инвесторов продавать свои доли до срока погашения, хотя ликвидность может быть ограничена в определенные периоды.

Отзывы клиентов на Trustpilot (средняя оценка 4,7 из 5 на основе 60 отзывов) в основном положительные. Пользователи отмечают простоту использования, своевременные выплаты и тщательную проверку проектов. Среди наиболее частых жалоб – ограниченный поток сделок во время спада рынка и иногда задержки в обновлении информации по проектам с просрочкой.

Rontgen демонстрирует устойчивую траекторию роста. Кредитный портфель удвоился до 63 миллионов евро в 2024 году, с целевым показателем 80 миллионов евро к концу 2025 года. В 2024 году компания запустила Rontgen Asset Management для расширения предложения фондовых продуктов.

Практические советы для потенциальных заемщиков (девелоперов)

Если вы являетесь застройщиком и рассматриваете Rontgen как источник финансирования для вашего проекта, вот несколько практических советов:

1. Тщательно подготовьте проектную документацию: Rontgen придает большое значение детальной оценке проекта. Убедитесь, что у вас есть исчерпывающая информация о вашем послужном списке, технико-экономическом обосновании проекта, оценочной стоимости недвижимости и рыночных условиях. Чем более полной и прозрачной будет ваша заявка, тем выше шансы на одобрение.
2. Оцените свои потребности в обеспечении: Будьте готовы предоставить первоочередную ипотеку на объект недвижимости. В некоторых случаях могут потребоваться личные гарантии. Убедитесь, что соотношение суммы займа к оценочной стоимости (LTV) вашего проекта соответствует консервативным требованиям Rontgen (не более 60%).
3. Изучите условия финансирования: Внимательно ознакомьтесь с процентными ставками, комиссиями за организацию и сроками погашения. Помните, что комиссии за организацию вычитаются авансом. Проанализируйте, соответствуют ли эти условия финансовой модели вашего проекта.
4. Будьте готовы к поэтапному выделению средств: Rontgen обычно выделяет средства траншами в соответствии с этапами проекта (например, приобретение земли, фазы строительства). Убедитесь, что ваш график проекта позволяет эффективно управлять этими траншами.
5. Поддерживайте открытую коммуникацию: В случае возникновения каких-либо задержек или изменений в проекте, немедленно свяжитесь с Rontgen. Проактивное общение может помочь в разработке планов урегулирования и поддержании доверия.
6. Оцените свой кредитный профиль: Rontgen использует собственную модель оценки. Убедитесь, что ваша компания имеет хорошую кредитную историю и положительный послужной список успешных проектов.
7. Сравните предложения: Хотя Rontgen предлагает конкурентоспособные условия, всегда полезно сравнить их с предложениями других платформ краудфандинга и традиционных банков, чтобы найти наиболее выгодное решение для вашего конкретного проекта.

Rontgen представляет собой ценный ресурс для литовских застройщиков, предлагая гибкие и прозрачные варианты финансирования, подкрепленные строгим регулированием и опытом команды. Понимание ее процессов и требований поможет вам эффективно использовать возможности, которые предоставляет эта платформа.